张勇重塑阿里云，估值将达8000亿

阿里云重回增长

张勇亲自带队半年，阿里云终于重回增长，行业龙头的气魄也回来了。

【资料图】

前两天，阿里巴巴集团公布新一季度业绩，六大独立集团业务腾飞，从数据来看，几乎个个都是好学生。

其中，阿里云收入增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元。

按照这个营收来计算，阿里云的年收入将轻松超过1000亿人民币，这个成绩在行业中，遥遥领先。

图源：阿里云

如果我们排除阿里云主动收缩的低质量业务，阿里云优质收入部分的同比增幅会更高。

无独有偶，就在IDC最新发布的《中国大数据平台市场份额，2022》报告中，阿里云市场份额遥遥领先，占比达到40.5%，连续三年排名第一。2022年中国大数据平台公有云服务市场规模达49.6亿元人民币。

这些数据，再一次证实了，阿里云依旧是国内云计算行业龙头，这个地位始终没有改变。

当然，除了盈利的大幅增长和超250亿营收数据外，平心而论，阿里云的营收增长，却没能突破4%的增长瓶颈。

营收增速的放缓依旧给张勇未来的战略布局，带来了不小的压力。

图源：阿里云

作为阿里巴巴集团的第二增长曲线，目前阿里云营收占阿里巴巴集团总营收规模的10.7%。

值得注意的是，此前张勇曾发布全员信宣布，计划在未来12个月将云智能集团从阿里集团完全分拆并完成上市，在股权和公司治理上形成一家与阿里集团完全独立的新公司。

今年2月，中信证券在考虑增速和盈利能力后，给阿里云计算业务报出了约2000亿人民币的估值。

同时也有不少看好阿里云前景的投资人相信，这家国内云计算赛道当之无愧的龙头老大应该以8到10倍的市销率去预估其价值，按照去年阿里云772亿营收，这个数字最高将上探到8000亿。

目前，距离上市计划还剩9个月时间。从阿里云最新的营收增长和利润数据来看，要实现8000亿的市值，其中隐藏着很多不确定性。

最新消息显示，此前同属于阿里云智能集团的钉钉，将作为阿里集团内部的独立业务，进行独立发展。

有行业人士认为，此举是在给阿里云的上市铺路。

图源：2022阿里云合作伙伴大会

但我们需要注意一点，目前无论国内还是国际资本市场，都还没有一家类似阿里云体量的云公司独立上市，因此阿里云的上市，又将创造一项业内的新纪录。

综合来看，张勇带领下的阿里云，实现了极为亮眼的盈利增长，但是除了盈利之外，张勇似乎还有很多问题等待解决。

张勇加速构建数字化生态

实际上，自张勇接手阿里云以来，多项动作都显得雷厉风行。

上任之初，张勇就以阿里云智能总裁身份，向阿里云员工发出内部信，言辞十分激烈。

“这是我第一次以阿里云智能总裁身份给你们写信。”“客户第一”的价值观，从来不是高高挂在公司墙上的标语，而是支撑我们每一天获得成长的基石。”

图源：微博信息流

着力改进内部工作方式与作风，视客户信任为生命，这封邮件就是张勇点燃的第一把火。

毕竟内部整风之后，才能更好的变革、迎接新的发展，随后，张勇的第二把火，放在了价格上。

今年4月，在阿里云合作伙伴大会上，阿里云宣布了史上最大规模降价，其中核心产品价格全线下调15％至50％，存储产品最高降幅达50%。

并由此引发了诸多云厂商的跟进，此后，阿里云再次宣布免费试用产品增加至80多款，其中包括云原生、AI、安全等多个品类。

这个动作的目的很明确，“得先把鱼苗吸引进鱼塘”，整个业态才能茁壮成长。降价的动作利好中长尾市场，可见，张勇的战略更加注重打造长期价值。

图源：阿里云

但其实对于国内公用云市场来说，降价其实是常规竞争策略了。阿里云还需要拿出更多引领行业的新战术。

在前几天的阿里财报电话会议上，各路投资者们提了7个问题，其中有三个问题是针对阿里云业务的，而大模型和人工智能的话题，更是被所有人密切关注着。

所以张勇的第三把火，必然是大模型和人工智能。

用张勇的话来说，“这是一个增量的机会，各行各业的公司都希望利用人工智能来提升他们的服务。”

作为行业头部的阿里云，更是势在必得，几乎每隔一两个月就推出一款新产品。

今年4月，阿里云宣布开放自研大模型“通义千问”。推出半月时间，已有超过20万企业申请测试。

今年6月，阿里云通义大模型推出了聚焦音视频内容的新产品“通义听悟”，成为国内首个开放公测的大模型应用产品。发布当月，通义听悟用户数已达36万，处理音频时长5万小时，处理文字超8亿。

今年7月，阿里云又推出绘画创作大模型“通义万相”，可辅助人类进行图片创作，未来可应用于艺术设计、电商、游戏和文创等应用场景。

而在离用户和消费者更近的地方，一个名为“妙鸭相机”的智能写真照片小程序，开始爆火。

图源：妙鸭相机

今年7月17日正式上线以来，成千上万的用户涌进该应用，一度有4000-5000人排队，笔者亲自测试，高峰期需要等待10多个小时才能生成自己的数字人。

据多家媒体起底，妙鸭相机APP应为优酷旗下内部创业项目，其算力来源正是阿里云。

综合来看张勇上任后的三把火，从内部整风，到历史最大规模降价，再到大模型和人工智能的新引擎，这位老将的视线显然落在那个更开放、更繁荣的云计算未来，而不是眼前的营收增长。

更值得一提的案例是，8月初，阿里云宣布两款70亿参数的通用模型开源、免费、可商用。

和前面的降价策略目的一致，此次阿里云将通义千问模型开源，意在全面降低模型使用门槛。这意味着，众多研究机构和商业公司，可免费使用开源的通义千问，无需自己耗费巨大成本自行开发AI模型。

正如张勇所说，“基础模型既然是‘基础’，那就应该是‘普惠’的，所以它要让更多开发者来使用。”

没错，开源大模型背后的底层增长逻辑，依旧是降低门槛，吸引用户，做大生态。

当然，这样的布局策略，也必然会遭受到营收增长、行业竞争等层面的质疑声。阿里云构架云计算加人工智能生态的道路，也并非一路坦途。

未来还有几重关

从之前的双十一之父，到阿里巴巴集团总裁，再到执掌阿里云，并要在12个月内完成上市，现年51岁的张勇，注定面临着不平坦的前路。

前段时间，中国信息通信研究院发布《云计算白皮书2023》，数据显示，2022年全年，阿里云依旧稳居中国公有云厂商IaaS市场第一的席位。

图源：信通院

但环顾阿里云所处的竞争环境，身侧同行不断蚕食不同的细分市场；而面向国内政企市场，三大运营商、中国电子云等举着“国资云”大旗长驱直入。

在阿里云全面聚焦的大模型领域，也是强敌环伺。百度智能云、华为云、腾讯云、京东云，相继推出自家的大模型计划和产品。

掌舵阿里云的张勇，既要提质增效，又要做好未来大模型之战的排兵布局，同时还要抢客户、抢芯片、抢人才，构建生态，这样复杂的工程，不亚于当初执掌天猫的难度。

这些激烈的行业竞争，对于阿里云来说，既是压力，也是动力。

从掀起价格战、加码大模型、AI模型社区服务，再到开源、建立社区生态，在这一系列影响行业的大动作中，阿里云始终跑在最前面。集团的战斗力和引领效应，依旧强劲。

短期来看，阿里云依旧深陷行业排位战的重压，但长期来看，张勇持续为阿里云构建的云计算+人工智能生态，正带来新的历史机会。

最新数据显示，截至7月底，阿里云旗下的魔搭社区集聚了200多万AI开发者、1000多个优质AI模型，模型累计下载总量超过4500万。

图源：阿里云视频号截图

不可否认，降价、免费、开源绝对是塑造行业生态的长期主义行为。阿里云主动打开开源大门，持续降低门槛，大力刺激用户需求，为社区生态的加速扩张找到了新的可能。

面对这样十年难遇的战略窗口期，阿里云也同时获得了独立上市，引进第三方投资者的战略自由。

我们可以清楚看到，在这场高飞之旅中，依旧隐藏着巨大的不确定性，那么接下来就看张勇如何在行业的大洗牌中，为阿里云、为云计算市场，找来期待已久的那场甘霖。

作者 | 老电

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