从ChatGPT聊微软的云战略

文/许宁 猫咪财经

(资料图片仅供参考)

ChatCPT是全新聊天机器人模型，一款人工智能技术驱动的自然语言处理工具。NLP技术早就有，而ChatGPT带来的突破不仅是学习和理解人类的语言来进行对话，更重要的是有了逻辑梳理和创造的能力。有实际案例介绍ChatGPT参与的3门考试，分别是美国医师资格考试，沃顿商学院运营管理测试和律师资格考试，ChatGPT都通过了或者接近通过了测试，这是很了不起的能力，这些专业领域的考试需要完备的知识储备和严谨的逻辑梳理，说明ChatGPT已经达到了图灵测试的水平。而且ChatGPT没有为这些专业领域做过单独的训练，这反应出ChatGPT是“全才”，具体广泛性的知识体系并相互关联，从这点看，已经超越了普通人。所以说NLP只是交流入口的方式，核心的价值在于后端的学习能力和逻辑能力而带来的创造性。ChatGPT通过大规模算力快速提供可选的解决方案，并通过人的评价来强化学习结果，让ChatGPT更具有“个性化”，对于无论是封闭还是开放的业务场景，都有了广阔的想象空间。

微软如此All in ChatGPT，并推动AI的能力，背后的逻辑比较清晰的。互联网脱离了物理世界时空的束缚，头部赢家往往是一家独大，所以互联网行业细分赛道很多，但每个赛道玩家集中度很高，头部赢家无论是规模效应还是网络效应，都会极大挤压竞争对手，大家跑马圈地，都是竞争规模起爆点。云市场同样是赢者通吃的虹吸效应。和AWS的竞争微软起步晚了，原因之一估计是许可证业务太挣钱了，既得利益让微软失去了市场洞察并疏于行动，一艘巨舰几乎触礁。

下图是微软2009-2014期间与资本市场指数的对比，以及和Amazon走势的对比（雪球数据）。

其实微软在2008年的财报中就首次提到落地了新的在线服务，包括Exchange Online, SharePoint Online, Communication Online, Dynamic CRM Online; 而原来的OSD（Online Services Division) 主要是在线广告平台，搜索和MSN，竞争对手是AOL，Yahoo, Google. 在2010年度财报中，又首次提到了Windows Azure 和SQL Azure, 但是财报的收入统计里面，只有Windows, Server and Tools, OSD（Bing, MSN..) , Business division ( office/dynamic…), Entertainment and devices, 这五大业务单元。在竞争分析层面，Window Azure / SQL Azure 对应是 Google, VMWare / IBM, Oracle及其他开源数据库，可以看出是定位仅仅在产品层面的竞争而非平台，更不是行业的方向的转变。

但在今后的几年里，云计算类似于一个口号在微软存在，有想法但行动跟不上，一直到2016年。

（二）

2011年6月份，微软O365和Azure Family Platform诞生，在2012年 10-K的报告中，明确提到了“We make significant investments in new products and services that may not be profitable”，包括 Azure Service Platform 和 O365；但收入的业务统计口径没有变化，O365也好，Azure也好，仍在在酝酿期。

2014年微软重新调整了组织架构，财报也按照新的业务架构分成 Device&Consumer 和 Commerical两大部分，Cloud业务终于作为单独的业务单元（包括O365，Dynamic Onine, Azure）和Enterprise services正式列入 Commerical other 项下。2014年，Commerical other 收入75.47亿，占比全年收入的8.7%；其中 cloud 44亿，占比Commerical other的58%；全部收入的5%。从利润角度看，整体commercial 的毛利率81.6%，其中commericial license的毛利率92%，commerical other毛利率才24.6%。云计算在微软还是在投入阶段，但从2014年起，Cloud的业务开始进入快车道。这一年萨提亚成为微软新的CEO。

2016年是有标志性的一年，收入的统计口径调整为Productivity and Business Process; Intelligent Cloud, More Personal computing三部分. 在2016财年底，微软股票超越了S&P 500 和纳指计算指数，这是自2000年来第一次明显超越，而且在后面的几年一骑绝尘，开启了万亿市值的征途。

记得在2015微软全球销售大会上（MGX），CEO 萨提亚开场的第一句话就是：Welcome to the new MGX ! Welcom to the NEW Microsoft！全场报以热烈的掌声，经久不息，至今犹记！

微软开启云计算赛道，是重大的战略转向，可以说是凤凰涅槃。和微软同时代起步的IT巨头，只有微软迭代完成。其他昔日的“少林”“武当”已经在江湖上陨落。但是在云计算的赛道上，已经崛起了一个新霸主，这就是亚马逊，比传统时代的竞争对手更难对付。

有资料说AWS是在2002年推出，一般认为是2006年才正式上线，而把AWS作为独立的业务单元出现在Amazon的财报上要到2015年，数据可以追溯到2013年。2013年AWS的收入31亿，占总收入的4%，到2014年为46.4亿，占亚马逊全年收入的5%。(微软也恰巧是5%）微软智能云的收入2014年217.35亿，占比总收入25%；从营业利润看，AWS是14.2%，而微软38.8%，差距一倍有余。

当然这件事要掰开了看，微软的智能云收入里面包括了服务器端的产品，云的部分并没有拆分，相信比例一定很低；而AWS基本是云交付；两者相比体量当然不在一个维度。而且云计算和许可证的是利润模式不同，两者利润率也没有可比性。时间拉到2022年度，微软智能云收入752.5亿，占比总收入38%，营业利润率43.4%；而AWS是801亿，占比总收入16%，营业利润率28.5%。

云计算的直接成本主要是地皮，机房设施，水电费用，人工运营费用，微软/AWS在这些方面的成本不应该有巨大的差别；营业利润 43.4% vs. 28.5% ！相信财报的数据不会有偏差，背后还有数据。

未完待续，我们后面接着聊。

关键词： 竞争对手