三大指数集体收涨 AI再次迎来大涨

今日盘面

大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，深成指领涨，沪指录得5连阳。截至收盘，沪指涨0.15%，深成指涨0.76%，创业板指涨0.68%。

盘面上，AI概念股反复活跃，其中算力概念股午后集体走强，亚康股份、大为股份、南兴股份、城地香江等涨停，浪潮信息一度涨停再创历史新高。

【资料图】

ChatGPT及应用方向早盘冲高，天娱数科、传智教育、岭南股份、慈文传媒等涨停，科大讯飞涨超9%再创历史新高。

新能源车产业链个股继续活跃，迪生力、飞龙股份、联明股份等多股连板。

特高压、电网概念股一度冲高，奥特迅、国电南自、航天晨光等涨停。

下跌方面，医药股陷入调整，国药股份、千金药业跌超5%。

总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市今日成交额9423亿，较上个交易日缩量231亿。

板块方面，存储芯片、液冷服务器、算力租赁、CPO等板块涨幅居前，医药商业、中药、油气开采、家电等板块跌幅居前。

后市展望

央行加码稳增长政策，有助于稳定市场对经济复苏前景乐观预期，国内金融环境保持适度宽松，加之股市估值低洼，利好市场风险偏好。

策略方向：（1）AI大模型及下游应用爆发，将推动数字基础设施建设加快，芯片、服务器、数据中心、先进封装、算力租赁等领域迎来利好。

（2）国内L3智能驾驶落地具备里程碑意义，加速本轮AI创新在汽车端的应用，带动自动驾驶产业链新的机会。

（3）证券协会对证券IT投入力度的要求超预期，证券IT厂商和网络安全厂商迎来利好。

板块展望

短期机会：

自动驾驶：国内L3智能驾驶落地具备里程碑意义，加速本轮AI创新在汽车端的应用，带动产业链新的机会。具备以下特征的车企有望从中收益：

一、小鹏汽车、特斯拉等智能化有先发优势且新车周期有所改善；二、理想汽车、比亚迪等电动化头部优势建立且加速智能化；三、赛力斯/江淮汽车等华为合作伙伴智能技术储备好且下半年有望新车加速。

同时，L3级别智能驾驶推动智能硬件渗透率提升，降本因素推动纯视觉方案成为主流，大算力域控制器+冗余执行单元+AI算法环节有望充分受益。

中长期机会：

船舶制造：船舶制造业的β行情看周期上行，α行情看份额集中，目前正处于新一轮景气上行期的十字路口。周期复盘：约30年一轮回。格局复盘：后来者居上。

船舶行业配置的性价比已经凸显，下有未来2-3年的业绩快速爬坡支撑，上可展望油散驱动下长达5-7年的成长高景气。且当下中国造船业份额正在迅速提升，上行期业绩弹性有望跑赢日、韩。

芯片：2023年下半年后，随着美国通胀水平和欧美经济增长的逐步回落，美债利率水平和美元指数向下回归，全球半导体和国内出口型制造业将逐步走出衰退，进入新一轮盈利回升周期，国内相关的半导体、电子和高端装备制造业也将有望逐渐迎来盈利的上行趋势。

热点聚焦

1、政策利好频出+数据向好，汽车产业链有望成为新主线

近日乘联会数据显示，5 月零售端新能源乘用车销量同比+60.9%/环比+10.5%至 58.0 万辆（渗透率同比+6.7pcts/环比+1.0pcts 至 33.3%）。

此外，“百城联动”+“千县万镇”促销活动在即等多重利好刺激下，汽车零部件板块表现强势。

商务部组织开展汽车促消费活动，促进下半年需求回暖。今年 6 月底前不符合国六 B要求的库存车将会出清，对新能源车销量的负面影响也将于上半年消除，叠加商务部促销费活动，下半年新能源车月销增长确定性强。

2、迎接夏季用电高峰产业链公司积极“备战”

随着全国多地气温持续攀升以及用电负荷持续走高，能源电力行业一年一度的迎峰度夏“大考”已近在眼前。根据国家能源局预计，今年全国最大电力负荷可能超过 13.6 亿千瓦，较去年有较大增长。

“煤炭、石油石化企业要着力提高电煤和天然气供应能力，发电企业要应发尽发、多发满发，电网企业要坚守电网安全生命线和民生用电底线，全力保障迎峰度夏能源电力安全可靠供应。”

近日，国资委在部分中央企业迎峰度夏能源电力保供专题会上强调。多家能源产业链公司已提前展开行动，迎接夏季用电高峰。

3、供给恢复促进行业健康发展，游戏产业周期或持续向上

今年 1 至 5 月，国内版号及进口版号恢复常态化发放，多款重点游戏获批。

版号发放意味着游戏公司商业化增量，一些重点游戏将显著优化游戏公司的 EPS，另外产品线丰富意味着中期业绩中枢的抬升，一些优质标的中长期业绩存在较大提升空间。

2022年游戏公司业绩整体呈现低基数，当前老产品环比数据总体保持稳定，2023 年各大公司均有重点产品整装待发。行业 EPS 将迎来修复。

（文章来源：德讯证顾）

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