节卡机器人冲刺科创板上市：2022年实现扭亏为盈，自称存多项风险_当前通讯

近日，节卡机器人股份有限公司（下称“节卡股份”或“节点机器人”）在上海证券交易所递交招股书，准备在科创板上市。本次冲刺科创板上市，节卡股份计划募资7.50亿元，国泰君安证券为其保荐机构。

(相关资料图)

据招股书披露，节卡机器人的主营业务为协作机器人整机产品的研发、生产、销售，并从事包括集成设备及自动化产线在内的机器人系统集成业务。据介绍，该公司围绕协作机器人的核心零部件、整机及应用已构建了完善的技术体系，并形成核心技术优势。

天眼查信息显示，节卡机器人成立于2014年7月，前身为上海节卡机器人科技有限公司。目前，该公司的注册资本为6185.567万元，法定代表人为李明洋，股东包括节点实业、CPE源峰、赛富投资基金等。

2022年实现扭亏为盈

节卡机器人在招股书中表示，该公司的协作机器人整机产品具有安全协作、灵活易用、远程交互等特点，目前已广泛应用于汽车零部件、3C电子、精密加工、新能源等工业领域，并覆盖商业、医疗、教育等服务领域。

同时，节卡机器人的机器人系统集成业务一方面是围绕协作机器人的功能应用展开，发展出协作机器人工作站、复合机器人等设备级的产品形态；另一方面是深耕细分行业，为化纤、食品等行业大客户提供自动化产线级的解决方案服务。

招股书显示，节卡机器人2020年、2021年和2022年的营收分别为4827.86万元、1.76亿元和2.81亿元；净利润分别为-2395.78万元、-723.31万元和573.57万元，扣非后净利润分别为-2612.91万元、-1846.38万元和4.40万元。

按收入结构来看，节卡机器人的收入主要分为机器人整机、机器人系统集成两个板块，其中机器人整机为其主要收入来源。报告期内，节卡机器人的机器人整机业务收入分别为3925.75万元、1.41亿元和2.16亿元，占主营业务收入的比例分别为81.37%、80.28%和77.24%。

节卡机器人在招股书中称，全球领域协作机器人的主要企业包括丹麦的优傲，以及国内企业节卡、遨博、艾利特等。2021年度，该公司协作机器人整机销量2267台，根据IFR统计的全球销量数据3.9万台，该公司的全球市场占有率约为6%，属于业内第一梯队企业。

自称存在多项风险

值得一提的是，节卡机器人用了9页的篇幅披露了有关该公司的风险因素，其中涵盖技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险，以及尚未盈利或存在累计未弥补亏损的风险等。

节卡机器人在招股书中坦言，该公司存在技术迭代及产品研发风险。据招股书介绍，协作机器人是涉及机械学、材料学、运动学、动力学、电子电气、软件工程等多学科的复杂系统，新产品研发的难度较大。

节卡机器人方面认为，若该公司未来不能对技术、产品及行业的发展趋势做出正确判断或出现决策失误，则有可能导致新技术的开发、产品迭代速度无法达到市场或者客户的预期，进而对该公司的持续发展和竞争力造成一定不利影响。

节卡机器人还在招股书中表示，协作机器人行业目前正处于快速发展阶段，随着全球制造业转型升级加速、国家产业引导以及资本助力，协作机器人赛道受到市场高度关注并吸引更多企业入局。

而若同行业竞争对手持续加码投资，或采取更为激进的竞争策略，节卡机器人将面临市场竞争加剧的风险。若该公司不能紧跟市场发展趋势，有效提升技术实力和产品质量，提高管理、生产及服务能力，则可能导致盈利能力下降。

李明洋为实际控制人

贝多财经发现，节卡机器人已于2022年实现扭亏为盈。报告期内，该公司的扣非后净利润分别为-2612.91万元、-1846.38万元和4.40万元，而剔除汇兑损益影响后分别为-2607.36万元、-1827.44万元和-2992.19万元。

截至2022年12月31日，节卡机器人的合并报表口径未分配利润为-3571.47万元，仍存在累计未弥补亏损。另据招股书介绍，该公司发行上市后盈利状态可能持续存在波动，累计未弥补亏损可能继续扩大。

而对于剔除汇兑损益影响后净利润持续为负，节卡机器人在招股书中表示，主要原因系协作机器人属于技术密集型的新兴行业，存在前期研发和市场投入较高的特点，该公司需要进行持续的研发投入及市场推广。

本次上市前，节卡机器人的实际控制人为李明洋。据招股书介绍，李明洋直接及间接持有该公司14.87%的股份。李明洋通过直接持有股份及一致行动关系间接控制表决权，合计控制该公司41.63%的表决权，并担任节卡机器人董事长和总经理。

IPO前，节卡实业持股19.50%，CPE源峰通过磐信上海持股11.29%，上海交睿持股10.53%，方广投资持股9.00%，软银愿景基金持股7.97%，先进制造基金持股7.53%，SPRINGLEAF持股6.38%，李明洋持股5.98%，深圳阿斯特持股4.84%。

同时，国开装备持股4.52%，节卡未来管理持股2.63%，南京赛富持股2.44%，节卡企业管理持股2.10%，TRUE LIGHT持股1.59%，黄山赛富持股1.22%，AVIL持股1.06%，节卡巨力持股0.90%，星宇股份持股0.53%。

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